Cos'è il Rollover?

Cosa sono i rollover e come calcolarli

Tutti i contratti sull'indice Axi si basano su un prezzo di borsa a termine pertinente. I contratti future hanno una data di scadenza che può essere anticipata di diversi mesi e questi prezzi a termine possono essere più alti o più bassi del prezzo cash, a seconda delle condizioni di mercato.

Per evitare i rischi della volatilità dell'ultimo giorno, Axi “ribalta” i contratti un giorno di borsa aperta prima della scadenza. Per garantire che i clienti non subiscano ripercussioni negative, Axi si limita ad apportare gli adeguamenti di cassa necessari.

La data di scadenza del contratto CFD è la data di rollover del contratto CFD. La data di scadenza di un contratto futures è l'ultimo giorno in cui è possibile negoziare quel particolare contratto. Prima della scadenza del contratto, un trader di futures ha tre opzioni:

• Compensare o liquidare la posizione
• Liquidazione
• Rollover

Si parla di rollover quando un trader sposta la propria posizione dal contratto front-month (vicino alla data di scadenza) a un'altra data di contratto futura, per evitare i costi o gli obblighi associati al regolamento dei contratti. I rollover dei contratti sono neutri dal punto di vista del profitto.

Puoi visualizzare un elenco completo delle date di rollover dei contratti CFD importanti qui.

Esempi di Rollover

Supponiamo che l'SPI di marzo chiuda a 5050/5051 e l'SPI di giugno apra a 5000/5001.

Esempio 1: acquisti 10 contratti

Se la tua posizione è di acquisto, si chiude al vecchio prezzo di offerta di 5050 e si riapre al nuovo prezzo di domanda di 5001. Poiché hai acquistato e il nuovo prezzo di mercato è diminuito, il tuo +/- della posizione aperta ha subito una perdita. Di conseguenza, riceverai un importo di aggiustamento positivo nella tua colonna swap pari alla differenza tra il vecchio prezzo di offerta e il nuovo prezzo di domanda.

Riceverai (5050-5001) x 10 contratti = 490 AUD

Esempio 2: vendi 10 contratti

Se la tua posizione è di vendita, si chiude al vecchio prezzo di domanda di 5051 e si riapre al nuovo prezzo di offerta di 5000. Poiché stai vendendo e il nuovo prezzo di mercato è diminuito, il tuo +/- della posizione aperta ha generato un guadagno. Di conseguenza, riceverai un importo di aggiustamento negativo nella tua colonna swap pari alla differenza tra il vecchio prezzo di domanda e il nuovo prezzo di offerta.

Riceverai (5051-5000) x 10 contratti = -510 AUD

La mia posizione futura verrà chiusa quando il contratto scade?

La tua posizione sul contratto futures non verrà chiusa quando il contratto futures scade. Rimarrà aperta; la posizione verrà rinnovata e un aggiustamento in contante sarà applicato al tuo account.

Puoi vedere le date di scadenza per tutti i prodotti CFD direttamente sul nostro sito web qui.